[재무회계 중급회계 정리] 주당이익

[재무회계 중급회계 정리] 법인세

[재무회계 중급회계 정리] 법인세

[재무회계 중급회계 정리] 회계변경과 오류

[재무회계 중급회계 정리] 회계변경과 오류

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주당이익 일반사항

• 주당이익(EPS)=보통주이익/가중평균보통주식수

 

<주당이익 종류>

• 보통주순이익=당기순이익-우선주몫
• 보통주계속영업이익=계속영업이익-우선주몫
• 보통주순이익=보통주계속영업이익+중간영업이익(-중단영업손실)

 

 

 

기본주당이익

1. (가중평균)유통보통주식수

• 기본주당이익 계산 시 기 기간에 유통된 보통주식수의 가중평균한 주식수로 함 (cf. ‘발행된’ 아님, 자기주식 포함x)
• 보통주유통일수 계산의 기산일은 대가를 받을 권리가 발생하는 시점(일반적으로 주식발행일)임

1) 우선주와 자기주식

• 우선주는 계산할 필요 없음, 자기주식은 보유하는 기간 동안 제외, 처분시 유통보통주식수에 포함

2) 무산증자, 주식배당, 주식분할 및 주식병합

• 자원의 실질적인 변동을 유발하지 않으면서 유통보통주식수가 증가, 감소함
• 이미 발행되어 유통된 주식에 대해 실시되는 것으로 원구주와 동일하게 간주함 (비례적으로 조정)

3) 유상증자, 신주인수권 및 주식선택권 행사

• 보통주를 발행하면서 현금이 납입되는 경우 현금을 받을 권리가 발생하는 날부터 유통보통주식수에 포함
• 기존주주에 대한 주주우선배정으로 신주가 발행되는 경우 행사가격(발행금액)이 공정가치보다 낮은 경우 무상증자의 요소가 포함된 것으로 봄. 공정가치는 권리행사 직전의 시장가치가 됨
• 제3자배정으로 신주가 발행되는 경우나 신주인수권 행사나 주식선택권 행사로 신주가 발행되는 경우, 행사가격이 공정가치보다 낮은 경우에도 무상증자의 요소가 포함된 것으로 보지 않음
• 공정가치 미만 유상증가 규정은 가중평균유통보통주식수 계산시만 적용함

4) 전환사채와 전환우선주의 전환권 행사

• 전환일로부터 유통보통주식수에 포함
• 보통주로 반드시 전환하여야 하는 전환금융상품은 계약체결시점부터 보통주식수에 포함함

5) 조건부발행보통주와 사업결합 이전대가

• 조건부로 재매입할 수 있는 보통주를 발행한 경우 이에 대한 재매입가능성이 없어질 때까지는 보통주로 간주하지 않음

2. 보통주이익

• 보통주 당기순이익(계속영업이익) = 당기순이익(계속영업이익) – 우선주배당금 - 우선주 재매입손실 + 우선주 재매입이익 ± 할증배당우선주상각액 - 전환우선주 유도전환 추가대가

 

 

 

희석주당이익

1. 잠재적보통주식수

• 잠재적보통주: 보통주를 받을 수 있는 권리가 보유자에게 부여된 금융상품
• 희석주당이익을 계산할 때 잠재적보통주를 무조건 포함하는 것은 아님.
• 희석주당이익이 기본주당이익보다 작아야 함, 희석효과가 없으면 잠재적보통주를 포함하지 않음
• 희석효과: 주당이익이 감소하거나 주당손실이 증가하는 효과
• 반희석효과: 주당이익이 증가하거나 주당손실이 감소하는 효과
• 희석성 잠재적보통주는 회계기간의 기초에 전환된 것으로 보되 당기에 발행된 것은 발행일에 전환된 것으로 봄
• 잠재적보통주는 유통기간을 가중치로 하여 가중평균함

1) 전환금융상품: 모두 전환될 경우에 발행되는 보통주를 가중평균하여 가산함(전환사채, 전환우선주)

• 전환권이나 신주인수권의 경우 권리행사 할 수 있는 시점과 관계없이 발행일로부터 잠재적보통주로 봄

2) 옵션(신주인수권)과 주식매입권(주식선택권): 행사된 것으로 가정

• 회계기간의 평균시장가격으로 발행한 것으로 가정
• 자기주식법: 권리 행사로 유입될 현금으로 자기주식을 취득하였다고 가정
• 잠재적보통주식수=권리 행사로 발행될 보통주식수-유입되는 현금으로 취득 가능한 자기주식
  •                  =발행될 주식-{(발행될 주식수*행사가격)/평균주가}
• 자기주식법 적용시 행사가격 1)신주인수권: 현금 행사가격 2) 주식선택권: 현금 행사가격+잔여기간 공정가치
• 평균시장가격이 옵션과 주식매입권의 행사가격을 초과하는 경우에만 희석효과가 있음
• 자기주식법 적용시 행사가격은 미래에 유입될 재화나 용역의 공정가치가 포함되고, 이는 잠재적보통주에 포함되는 시점부터의 금액으로 함
• 가득되지 않은 종업원 주식선택권은 희석주당이익을 계산할 때 옵션으로 보며 부여일부터 유통되는 것으로 취급
• 성과조건이 부과된 종업원 주식선택권은 조건부발행보통주로 취급

3) 조건부발행보통주

• 조건충족일부터 기말까지의 기간은 유통보통주식수에 포함하고, 조건충족일 전일까지는 잠재적보통주식수에 포함

 

2. 희석이익: 법인세효과를 차감한 금액만큼 조정

• 희석순이익(희석계속영업이익) = 보통주순이익(보통주계속영업이익) + 전환우선주배당금 + 전환사채 이자비용 * (1-세율) + 주식선택권주식보상비용 * (1-세율) + 신주인수권부사채 상환할증금 관련 이자비용 * (1-세율)

 

3. 희석효과의 검토

• 여러 종류의 잠재적보통주를 발행한 경우 모두 통합해서 고려하는 것이 아니라 개별적으로 고려함
• 희석효과가 가장 큰 잠재적보통주부터 순차적으로 고려함

 

 

 

주당이익 기타사항

• 잠재적보통주식수가 자본금전입(주식배당), 무상증자, 주식분할로 증가하였거나 주식병합으로 감소하였다면, 비교표시하는 모든 기본주당이익과 희석주당이익을 소급하여 수정함
• 주가수익률(PER)=주식가격/주당이익
• 배당성향=주당배당금/주당이익